一、基本情况

　　广东东莞彭女士，30岁，公司职员，大专学历，税后收入5万元，已有社会保险和太平盈盛C险。

　　彭女士丈夫，29岁，零售人员，本科学历，税后收入6万元，已有社会保险和意外保险一份。

家庭资产负债表
资产		负债
现金及活期存款	3000元
保险现金价值	20000元
定期存款	80000元
黄金及收藏品	3000元
资产总计	106000元	负债总计	0

家庭月度税后收支表
收入（月度）		支出（月度）
工资收入	9100元	房租	1000元
		生活开销	1000元
		其它支出	2000元
合计	9100元	合计	4000元

家庭其他年度税后收支表
收入		支出
存款、债券利息	2600元	保险费	10000元
股利、股息	1000元	教育费	1000元
		父母赡养费	12000元
		其它（旅游等）	2000元
合计	3600元	合计	25000元

　　二、理财目标

　　1、2012年添个宝宝，为小孩准备抚养和教育费用；

　　2、3年内添置50-60万房子一套。

　　三、财务分析

　　彭女士家目前每年结余3.98万元，现有资产106000元，负债为零。如果保持当前的收入状况，实现上述目标难度不大。但综合考虑还是存在需要改善的地方。比如说彭女士家现在每年结余32.58%，考虑到生子及买房后，家庭负担会日益加重，结余率还是偏低的。

　　目前，彭女士家的资产主要以保险和定期存款的形式存在，投资方式还是较为单一，年收益率只有3.4%左右，投资收益率较低，存在提升空间。

　　此外，值得肯定的是，彭女士家已经购买了相当的保险，除社会保险外，还购买了分红险和意外险，保险配置已经较为充足。除此之外，彭女士家每年还投入1000元用于学习上，以提升自我，这一点也是值得赞赏的。

　　四、理财方案

　　1、现金规划

　　目前，彭女士家庭持有的现金等价物，只有3000元的现金及活期存款，建议增加一定的日常备用金，平时保留1.2万元左右（等于家庭每月开支的3倍）以应对突发事故。如果预期收入不太稳定，可以考虑多留些备用金，以备急需。备用金可以现金、活期存款或者货币型基金的形式存在。建议夫妻各持一张信用卡，以备不时之需。

　　2、保险规划

　　保险是保障家庭财务稳定的基石。

　　彭女士夫妇都上了社保，并且还分别购买了太平盈盛C和意外险两份商业保险，保险份额已经较为充足，但结构可以稍作调整，以保障险为主，投资险为辅；为确保家庭未来收支稳定，还应追加一定额度的重疾险，保险费用总额控制在每年5000元/人。

　　同时，由于彭女士夫妇计划明年生育孩子，还需为其追加如教育险、健康险等，以保证孩子获得最基本的教育、医疗保障。

　　3、生子计划

　　由于彭女士夫妇准备生育宝宝，需要为孕检和生产准备1万元左右的资金，如果要为孩子留存脐带血，需要另备首付金（估计至少5000元），家庭目前的流动资金加上一年的积蓄，完全满足要求。孩子出生后的几年，生活消费不会太高，可以从夫妻二人的月收入中支出，不另作规划。

　　4、子女教育规划

　　彭女士夫妇准备生育小孩，国内小孩义务教育阶段以及高中阶段的教育支出不会太高。大学前的教育费用可以从夫妻二人工资收入中支出。

　　彭女士明年有生育计划，假设20年后孩子上大学。孩子大学的费用规划如下：

　　建议每月为小孩定投250元到指数型基金（用钱前，择机转化成低风险的货币型基金或者纯债基金）。基金年收益率按10%估计，到小孩18岁，这20年间可累积约18.90万元，作为小孩的大学费用。按年通胀率3%计算，这18.90万相当于眼下10.47万的实际购买力。按大学生年均消费2.5万看，足够满足孩子的大学教育。若打算出国留学，应提高定投金额。

　　选择指数型基金做定投的原因在于，指数型基金与股市波动相关度最高，投资时间足够长的情况下，比任何主动操作的公募基金都能更好地享受股市上涨。

　　另外，还可为小孩办一份教育保险，确保小孩的基本教育费用。

　　5、近三年投资调整规划

　　彭女士夫妇目前的主要现金资产投资于定期存款，收益率偏低。为获取相对较高收益，以实现三年内买房的目标，并保证现金的流动性和资产的稳定性，可将定期存款更换为债券型基金，这样每年可获得约5%的年稳定收益率。每年结余可大部分投入到债券型基金中，获取较高的稳定性收益。

　　虽然大部分资产投资于债券型基金中，略显保守，但鉴于彭女士夫妇三年内要购置房屋，需确保资产在此期间不会发生太大变化。不适宜投资于股票型基金等波动率较大的资产。

　　在购房后，投资期限较长时，可以尝试风险等级较高的投资产品。

　　6、购房规划

　　由于彭女士夫妇计划在3年内购置一套50-60万元的房产，根据上述调整后，3年后，彭女士夫妇将有22万元左右的资金可用于购买房屋，除去1万元左右的日常备用金，剩余资金用来支付房屋购置的按揭。

　　若购买50万元的房产，按20年等额本息还款方式，在当前6.8%的商业利率下，彭女士夫妇每月需还款2213.68元，占彭女士家月度收入的24.5%，处于比较理想的范围。

　　7、买房后投资储蓄规划

　　购房以后，彭女士夫妇的月度支出增加了2213.68元的房贷和250元的基金定投，无需再支付每月1000元的房屋租赁费。在当前收入不变的情况下，彭女士家的结余率只有20%左右，处于较低水平，需要开源节流，改善家庭生活。具体说来，可从三个方面提高家庭积蓄：

　　（1）开源。开源一方面通过提升自身综合竞争力，来提高职业收入，另一方面靠兼职收入。彭女士丈夫，具有数据分析的技能，可以挤出部分业余时间做一些数据分析的工作，挣些外块。毕竟，随着宝宝的出生和成长，家庭开支会越来越高。

　　同时，可把闲余资金按3-4-3的比例投资于债券型基金—指数型基金—股票型基金，在获取稳定收益的同时，保持资产的成长性。

　　（2）节流。彭女士家结余率只有20%，低于30%的国际标准。结余率偏低，会导致家庭积累速度较慢，建议尽量节约开支，避免不必要支出。像旅游这种“奢侈”消费，可以考虑削减，或者选择低廉的近途游。

　　（3）避险。在做投资的时候，尽量控制风险，或者说在自己能承受的风险范围内进行投资，具体表现在投资品种的选择、风险控制措施的制定上。不可无节制地投资于高风险产品，以防辛苦积攒的积蓄付之东流。

　　（作者：北京展恒理财顾问有限公司）

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