一、基本情况

　　葛小姐，31岁，本科学历，在上海任公务员，税后年收入72000元，有重大疾病保险，健康状况良好。

　　丈夫，30岁，本科学历，在政府部门工作，税后年收入48000元，有重大疾病保险，健康状况良好。

　　夫妻二人有一对两岁半的双胞胎儿子。

　　二、财务状况

家庭资产负债表　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：元
家庭总资产	2270000
现金及活期存款	50000
定期存款	100000
企业债、基金及股票（当期市值）	100000
房地产	2000000
黄金及收藏品	20000
家庭总负债	0

　　家庭资产结构比较合理。资产配置于流动性资产、金融资产、升息资产、固定资产中，这有利于降低家庭资产风险，若配置比例更加得当，能有效提高资产收益率，促进不同理财目标的实现。不过，从配置比例上看：流动资产过剩，现金及活期存款只需保留为家庭三个月的月支出即可，否则就降低了资金的使用效率。

家庭月度收支表　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：元
月度总收入	10000
月度总支出	4000
生活开销	4000

　　月度结余60%，生活开销控制的比较好，望继续保持。

年度其它收支项　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：元
年度其它收入	0
年度其它支出	20000-21000
保险费	17000
父母赡养费	3000-4000

　　家庭保障型保费支出占总收入的10%为合理上限，合计不应超过总收入的30%，家庭保费支出在合理范围内。望按照合理的比例参考分配保险险种。

　　家庭年度有约20000元的支出，分摊到每月需要结余1667元。

　　三、理财目标

　　在上海市区换一套四居室的房子。

　　四、理财规划

　　现金及活期存款保留12000元即可，作为应急准备金，这样就有了38000元的理财资金可用。另有10万元定期存款，10万元基金股票资产，2万元黄金资产，合计258000元。其中，定期存款和黄金资产可以不动，余下138000元资金进行重新配置。今年是一个震荡市，风险需要格外重视。股票建议只用小部分资金谨慎参与，否则还是配置基金比较稳妥。不过基金的业绩分化现象在今年也尤为严重，选择好的基金品种是关键，否则资产也会遭受损失。建议配置能够灵活控制仓位的混合型基金，保守估计三年平均年收益率为40%，三年后这部分资金获得的本金收益和为378672元。黄金具有保值的功能，假设其恰能抵御通货膨胀，则三年后黄金资产总额为22050（假设通货膨胀率为5%）。三年期定期整存整取存款利率为3.33%，三年后该部分资金为109990元。三部分合计510712元。

　　目前每月结余6000元，扣除年度支出分摊到月度支出上的1667元，实际月度结余为4333元。利用月度结余可做基金定投。若每月定投2500元，按照10%的年化收益，三年后可获得本金收益和约为11万元。其余资金1833元可选择零存整取，三年后可获得68002元。

　　三年后，所有投资资产合计约为688714元。

　　假设上海市区房屋均价为2万元，四居室的房子大约180平米，预购房屋总价为360万元。若想实现购房目标，需要将原有房产卖掉。假设房价每年上涨10%，则卖房所获约266万，加上投资收益共有3348714元。购买360万的房子，若首付比例为90%为324万元，贷款36万元。根据房地产新规规定，家庭二套房政策是认房又认贷，若葛小姐是贷款购买的第一套房，则在第二套房的利率为6.53%（5年以上贷款利率的1.1倍），贷款10年月供为4093.22元的情况下，葛小姐也可以承担。

　　（作者：北京展恒理财顾问有限公司）

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