一、基本情况

　　北京市王先生，36岁，私营企业管理人员，大学学历，税后年收入约5万，上了社保和商业重疾险。

　　王太太，36岁，在医疗卫生系统工作，大专学历，税后年收入约6万，上了商业重疾险。

　　夫妻二人健康状况良好，资料显示暂无子女。

家庭资产负债表（单位：万元）
资产	348
现金及活期存款	29
保险现金价值	20
企业债、基金及股票	9
房地产	270
汽车及家电	20
负债	0

家庭月度税后收支表（单位：元）
家庭月度收入	11500
工资收入	11000
其他收入	500
家庭月度支出	6000
生活开销	6000

家庭其他年度收支表
家庭年度收入	0
家庭年度支出	1.9万元
保险费	8000元
父母赡养费	6000元
其它（旅游等）	5000元

　　二、理财目标

　　家庭资产年增值10%-20%。

　　三、财务分析

　　该家庭是一个家底殷实、负担较轻的中年家庭，有车有房无贷款无子女。

　　王先生家还是比较有保险意识的，夫妻二人均上了商业重疾险。从资料上看，保险现金价值20万，年缴8千元，猜想购买了大部分投资类的保险。因为分红险收益较低，年化收益约3%，因此，不适合大比例投资。重疾险可能是附加险，建议另外附加部分意外险。

　　从家庭的投资资产结构看，有两个问题，一是刚才提到的，保险类投资比例过重，这会降低投资收益率；二是活期存款比例过重，这会导致收益率过低，无法跑过CPI，更无法实现10%-20%的年增值。

　　四、理财方案

　　1、现金规划

　　建议平时保留1.8万元左右（相当于家庭每月开支的3倍）作为日常备用金，如果预期收入不太稳定，可以考虑多留些备用金，以备急需。备用金可以现金、活期存款或者货币型基金的形式存在。建议夫妻各持一张信用卡，以备不时之需。

　　2、保险规划

　　建议王先生、王太太追加商业意外险，另外如果重疾险保障力度不足，也需追加重疾险。最好达到的效果是：各上60万的重疾险和60万的意外险（约等于10年的收入），总保费控制在7200元/人•年。这么安排的目的在于，万一家庭成员发生意外，家庭收入在10年内不至于骤减。

　　鉴于王先生的保险比重过大，占流动资金的34.48%，可考虑赎回一部分，但注意考虑赎回成本。赎回原则是再投资的收益风险比要明显高于目前，简单地说，就是找到更好的投资项目。

　　如果购买的是投资险，注意用投资的眼光考虑，是否合算。投资类保险和基金类似，也有做得比较好、收益比较高的，但注意考察收益风险比，不可盲目投资。

　　3、教育、养老规划

　　此处长期规划指的是孩子的教育规划、夫妻的养老规划。

　　如果王先生不打算要孩子，则只考虑养老规划即可。如果王先生买的是养老分红险，保险可以承担一部分养老功能，但由于商业养老险的收益较低，要考虑是否够用的问题。

　　长期规划比较简单的处理方式是每月定投一笔钱到开放式基金，比如每月定投500元到指数型基金，基金年收益按10%计算，20年后可累积约37.80万元，30年后可以累积约108.57万元。按年通胀率3%计算，分别对应眼下20.94万元、60.14万元的实际购买力。配合社保的养老金，基本可以保持现有消费水平。

　　4、投资规划

　　做好了家庭保障计划，下面可以着重讨论家庭的投资规划了。王先生希望家庭资产年增值10%-20%（我们把家庭资产理解为流动资产，因为车房等自用固定资产无法投资增值）。其实，可选择的理财产品还是比较多的。

　　如果赎回部分保险，假设家庭流动资产可以达到50万或者更多的水平。您可以用这50万做一个投资组合。

　　您可以把50万分拆为3份：10万元购买低风险低收益的产品，如纯债基金、普通债券型基金；20万元购买中等风险和收益的产品，如偏债的混合型基金；20万元购买中高风险的产品，如偏股的混合型基金、股票型基金，或者券商集合理财产品。所有产品排序按风险由低到高排列。

　　假设3者年收益分别为5%，10%，30%，那么预期年收益为17%。收益和行情直接挂钩。注意这个组合中较高风险产品占比40%，您可以根据自己的风险承受能力自主调整比例。

　　如果投资经验不足，不建议投资股票。可以在理财顾问的指导下进行操作，摸索出一套适合于自己的投资思路，10%-20%的复合收益不难实现。

　　（作者：北京展恒理财顾问有限公司）

　　注：本信息仅代表合作机构或专家个人观点，仅供参考，不代表工行意见，据此投资风险自负。
　　　　未经许可，不得随意转载本文。