一、基本情况

　　理财对象：北京陈女士，39岁，国企管理者，研究生学历，税后年收入约15万，单位为其缴纳了三险一金。

　　陈女士的先生，40岁，国企管理者，本科学历，税后年收入约30万，单位为其缴纳了三险一金，另外购买了商业人寿险（每年交7000元，交10年，交至2016年）。

　　夫妻二人均健康状况良好，育有一个上幼儿园的孩子。

家庭资产负债表
资产	393万元
现金及活期存款	20万元
保险现金价值	6万元
定期存款	130万元
企业债、基金及股票	7万元
房地产	200万元（三线城市3套投资房）
汽车	30万元
负债	0

家庭月度税后收支表
家庭月度收入	4万元
工资收入合计	3.8万元
租赁收入	2000元
家庭月度支出	1.5万元
房租	5000元
生活开销	1万元

家庭其他年度收支表
家庭年度收入	3万元
存款、债券利息	3万元
家庭年度支出	9万元
保险费	2万元
教育费	3万元
父母赡养费	2万元
其它（旅游等）	2万元

　　补充说明：投资风格属于稳健型，五年内无购房、购车需求。

　　二、理财目标

　　陈女士准备五年后举家移民至澳大利亚。陈女士并未指明移民方式，考虑夫妻工作性质、夫妻和孩子的年龄，我们猜测为投资移民（移民方式中难度最大的一种）。

　　三、财务分析

　　陈女士家庭比较富裕，资产可观，无负债。高收入、低支出，家庭资产积累速度比较高，年净结余24万，结余率47.06%适中。

　　可投资的金融资产163万，但大部分为定期存款，建议进行投资规划，以提高收益率。

　　本文着重从移民规划和投资规划2个方面来给陈女士做财务安排，严格来说，前者部分包括后者。在做这两个规划前，先做基础性、必不可少的现金规划和保险规划。

　　四、理财方案

　　1、现金规划

　　建议平时保留4万元左右（约等于家庭每月开支的3倍）作为日常备用金（考虑房租收支相抵）。如果预期有大项支出，如年缴保险之前、季缴房租之前，注意补充备用金。备用金可以现金、活期存款或者货币型基金的形式存在。建议夫妻各持一张额度尽量高的信用卡，以备不时之需。

　　2、保险规划

　　保险是保障家庭财务稳定的基石。

　　资料显示，陈女士及先生的单位都为其缴纳了社保，陈女士的先生另外购买了商业险。

　　一般认为，社保的保障力度不足，建议夫妻二人追加保障类的商业保险。建议陈女士购买30-50万的重疾险和150万的意外险（约等于10年的收入）。陈女士的先生如果人寿险的保额达不到300万的水平，建议考虑追加，另购30-50万的重疾险。这么安排的目的在于，万一家庭成员发生意外，家庭收入在10年内不至于骤减。

　　因为保额较高，所以，单纯购买保障险，家庭保费支出约为10万/年，费用较高，因此，建议购买万能险或者分红险，同时附加保障险，保费会低很多。同时注意，切勿过度投资于分红险、万能险，因为家庭将来投资移民，对准备资金的流动性、营利性有一定的要求，而投资类保险这2方面都比较差。

　　考虑到出国因素，因为西方国家保障体制比较完善，可以考虑适当降低商业保险的投入力度。

　　别忘了给孩子上一份保障险，可以考虑社保性质的“一老一小”，便宜也基本够用。

　　3、移民规划

　　从2011年4月开始，澳大利亚将中国从之前的第四风险国家改为第三风险国家，签证手续将因此简化，签证通过率也将得到提高，投资移民的申请周期也从3-5年缩短到1-2年。

　　陈女士应尽早向相关机构咨询移民政策及移民程序。根据现有信息，陈女士比较符合澳洲商业移民164类别——高级企业主管。要求如下：

　　a. 过去4年中有2年在公司的最高三个阶层中任职（总经理、副总、主要部门经理）；

　　b. 过去4年中有2年公司年营业额达到1,000万澳币；

　　c. 全家净资产达到50万澳元并有额外足够的生活费用；

　　d. 年龄55岁以下；

　　e. 不需英语成绩（无英语能力者，需交学费）；

　　f. 有澳洲省/领地提供的担保（提交商业计划书，获得州担保）；

　　g. 有诚意在澳建立或参与生意，并维持实质所有权和直接连续的经营管理。

　　最低家庭资产50万澳元，按当下汇率，约合351万人民币，家庭目前的资产已达标。

　　用5年期限准备投资移民，准备资金一定要做好长期规划，否则不知不觉中资金就可能大大缩水了。

　　对于投资部分的购汇需求，我们建议根据外汇市场行情波动，尽早、分期分批购入以降低购汇成本、平摊风险。

　　4、投资规划

　　陈女士家庭的移民资金规划应本着“本金稳健、适度收益”的原则。我们的建议是在较小的风险配置下，取得高于定期利率、战胜通货膨胀的收益回报，并不适合做高风险投资。

　　陈女士家定期存款比例过高，在加息通道，定期存款太多势必影响收益。定期存款到期后，考虑改作他用，银行理财产品、债券型基金就是不错的替代选择，不过后两者风险都要高于存款。

　　银行理财产品：保本类或者保收益类的银行理财产品比较适合于陈女士。银行理财产品不仅风险小、起点较低，而且期限短、中、长皆有，可供投资人自由选择。陈女士可以根据移民进度合理安排投资期限、投资金额。

　　债券型基金：以80%强的资产投资于债券的基金类型，起点1000元，2010年的平均收益约5%。是公募基金中除去货币型基金以外最为稳健的品种。

　　对于房产部分，我们认为，目前房价高企、降价预期强烈，既然房产不自用，陈女士也可考虑变卖1-2处，甚至全部房产，将资金配置在保障增值更得力的金融投资领域。

　　对于闲置期限较短的资金，则可以根据资金的使用期限选择短期理财产品和1天、7天通知存款（收益高于活期存款）的理财方式。

　　最后，提醒陈女士，澳大利亚移民申请人数每年递增，移民政策也趋紧，投资移民的标准可能上浮。在做移民资金准备时，要充分考虑未来5年可能的政策变化，未雨绸缪。

　　（作者：北京展恒理财顾问有限公司）

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