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工行金融市场:人民币汇率市场每日概览一(20151209)
 

  周二(12月8日),人民币中间价报6.4078,较前一交易日贬值约0.15%。人民币汇率开盘在6.4130,日间最高6.4083、最低6.4189,收于6.4172,较前一交易日贬值约0.14%。开盘前境内外价差650个点左右,对境内人民币汇率形成贬值压力。早盘人民币即低开低走,开盘即跌破6.4100的整数关口。由于价差较宽,境内美元买盘情绪持续浓重,人民币快速贬值至6.4180。此后部分参与者在市场上持续释放美元流动性,市场再次陷入窄幅区间震荡。进出口数据公布后,境外人民币持续贬值,价差进一步展宽到近700个点。但境内汇率在部分美元卖盘支撑下保持稳定,临近尾盘,市场美元买盘力量有所减退,最终收在6.4172。预计人民币在美联储加息前有一定贬值压力,阻力位6.3660,支撑位6.4200。掉期市场方面,市场交投比较活跃,全天掉期点高开高走,震荡上行。截至收盘,掉期曲线较前一交易日变陡上行。早盘,隔夜掉期点涨至日均3.8左右水平,较前一交易日略有升高。在人民币中间价连续向右及隔夜境外即期人民币走贬的双重影响下,各期限掉期点小幅高开,随后境内外即期市场人民币汇率加速走贬,部分参与者在中长期限上积极买入头寸,带动整条掉期曲线一路上扬,1年期掉期点从1150一路上涨至1180附近。午盘开盘,市场交投较为谨慎,加之部分参与者在1180一线积极打压,使得市场上行乏力。此后,境外人民币即期止跌回升,引发市场参与者出脱各期限头寸,整个掉期市场掉头下行,但是在境内外人民币价差展宽和人民币贬值预期持续发酵的双重影响下,市场下行动能不足,尾盘略有回升。最终1个月、3个月分别收于132、372,6个月、1年期限分别收于672、1165。境外人民币无本金交割远期(NDF)较前一交易日上涨195点,为6.6890,与境内1年期限远期外汇汇率价差为1553个点。

  注:本信息仅代表专家个人观点仅供参考,据此投资风险自负。

(中国工商银行金融市场部 2015-12-09)
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