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根据最新披露的一季报，业内至少有六只公募基金期末持有股指期货。
其中规模最大的是国泰保本混合基金，截至3月末，该基金持有股指期货IF1304空头合约207张，合约市值超过1.55亿元，几乎相当于期末该基金同期股票持股市值2.26亿的70%，这已经是“全面对冲”策略的对冲比例了。
一季报还显示，国泰保本在IF1304合约的空头交易中公允价值变动为583万元，明显小于同期期货价值变动，这意味着该基金在投资中很可能采用了“动态对冲策略”。
除了国泰保本以外，博时行业基金持有IF1306合约30张，期末市值2200万元左右，相当于同期股票市值的5%，南方成长基金持有空头合约期货30张，对冲期末股票市值约3%。信诚500基金、信诚300基金，华夏300ETF在内的指数产品亦在期末持有3至69张不等的期货合约，相当于股票市值0.6%至0.3%。上述基金显然也在积极尝试局部对冲或流动性管理策略。
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