风险提示：理财产品有风险，投资决策须谨慎。本理财产品为非保本浮动收益型产品，请认真阅读本说明书第五部分风险揭示内容，基于自身的独立判断进行投资决策。工商银行对本理财产品本金和收益不提供保证承诺。

　　一、产品概述

　　二、投资对象
　　本理财产品投资对象为中国工商银行（委托人）委托中诚信托有限责任公司（受托人，以下简称中诚信托）设立的当代MOMA房地产投资信托计划（以下简称信托计划）。在存续期间，信托计划主要投资于北京当代节能置业股份有限公司（简称：当代置业）所开发建设的当代MOMA三期房地产项目。当代置业以其持有部分土地使用权及在建工程、北京东君房地产开发有限公司以其持有的万万树MOMA项目的部分土地使用权及在建工程共同为信托贷款提供抵押担保。

　　三、投资团队
　　中国工商银行将与中诚信托共同组成专业的投资管理团队，充分发挥各自优势，为产品运作管理提供专属的投资管理服务，力争最大限度的帮助投资者实现收益。

　　四、理财产品费用、收益计算及分配
　　1. 理财产品费用收益的来源与实现途径
　　（1）固定费用：本理财产品的固定费用包括销售费（1.0%，产品成立时一次性计提）、理财产品托管费（0.03%）、信托计划管理费（0.2%）、信托资金保管费（0.03%）及账户监管费（0.3%）。上述费用除销售费外均按照相应的年化费率标准根据理财产品的实际运行天数按日计提。
　　（2）业绩报酬：理财产品到期时，在扣除包括理财产品固定费用在内的各种成本后，如客户收益实现预期最高收益后还有剩余（具体的收益计算方法请见本部分第2、3款），剩余部分将全部作为银行的业绩报酬。
　　（3）理财产品费用在产品到期时一次性支付。
　　2. 理财产品收益的来源与实现途径
　　（1）本产品到期时，理财资金收益来源于信托计划所投资的当代MOMA住宅楼的销售收入。信托计划抵押物为当代MOMA部分住宅楼及万万树MOMA部分项目土地使用权，抵押物的第一顺序抵押权人为中国工商银行贷款，理财资金投资的信托计划为第二顺序抵押权人。该抵押权对应的信托计划资金最高不超过6.08亿元，投资信托计划的为“中国工商银行工银财富—当代MOMA房地产投资信托理财产品”及“中国工商银行私人银行客户专享产品—‘精•赢’系列之配置投资产品2008年第2期”。上述抵押物经评估总价值为21.8亿元，抵押充足。
　　（2）产品到期时如果当代MOMA项目实现预期销售收入，则客户有望按照年化6.5%（认购金额≥200万元为6.8%）的收益率标准实现预期最高收益。
　　（3）产品到期时如果当代MOMA项目已实现销售收入不足以支付客户预期最高收益，则要求当代置业以其名下其它项目收入偿还信托计划本金及收益，客户有望按照年化6.5%（认购金额≥200万元为6.8%）的收益率标准实现预期最高收益。
　　（4）产品到期时如果当代MOMA项目已实现销售收入不足以支付客户预期最高收益，并且当代置业名下其它项目收入不足以或当代置业不能够偿还信托计划本金及收益，信托计划将处置抵押物，在首先偿还中国工商银行贷款之后，客户有望按照年化6.5%（认购金额≥200万元为6.8%）的收益率标准实现预期最高收益。
　　（5）最不利情况分析：产品到期时如果当代MOMA项目已实现销售收入不足以支付客户预期最高收益，当代置业名下其它项目收入不足以或当代置业不能够偿还信托计划本金及收益，并且由于抵押物贬值使得处置抵押物所得在偿还中国工商银行贷款之后加上当代MOMA项目销售收入不能使理财产品获得预期最高收益（扣除固定费用后），甚至不足以支付理财产品本金，理财资金将按照产品到期时的产品净值向客户进行分配。但在此种情形下，信托计划将保留向当代置业追偿的权利。若这些权利在未来得以实现，在扣除相关费用后，将继续向客户进行清偿。
　　3. 持有到期的理财收益及计算
　　理财产品到期（扣除相关费用后）最高年化收益率有望达到6.5%（认购金额≥200万元为6.8%）。理财资产运作超过预期年收益率的部分作为银行业绩报酬。
　　收益计算方式：投资人收益＝投资本金×客户预期最高年化收益率×理财产品实际运行天数/365。
　　以某客户投资100万元为例，产品正常运作到期后，如果扣除相关费用后理财产品的年化收益率为6.5%，则客户最终收益为：
　　1,000,000×6.5%×365/365=65,000（元）。
　　4. 持有到期理财资金支付
　　理财期满，工商银行在到期日后第5个工作日将客户理财资金和投资收益划转至客户指定账户，如遇非工作日顺延。
　　5. 特别说明
　　（1）以上说明仅为向客户介绍收益计算方法之用，并不代表以上所述情形一定会发生，或中国工商银行认为发生可能性很大。
　　（2）在任何情况下，客户所能获得的最终收益以中国工商银行的实际支付为准。

　　五、风险揭示
　　本产品为非本金保证型理财产品，可能面临以下风险：
　　1. 信用风险：本理财产品投资本金和收益的首要来源为当代MOMA三期项目本身的销售收入，同时若项目销售收入不足以如约支付理财产品本金及收益时，当代置业将采取公司综合还款。如果当代置业不履行还款义务，客户将面临理财产品的收益及本金出现损失的可能性。本理财投资的信托计划拥有抵押担保措施，可以有效降低信用风险，即在当代置业违约时将处置抵押物用来偿还信托计划资金。
　　2. 市场风险：本理财产品通过信托计划形式进行投资，本金和收益的首要来源为当代MOMA三期项目本身的销售收入。当该项目销售不能按计划进度实现，销售收入不能及时回笼，或因房地产市场发生变化导致项目销售价格下降，由此引起抵押物贬值，以及受各种因素影响导致当代置业本身经营状况发生变化，使其不能履行还款义务，从而造成信托计划、继而理财产品的收益及本金出现损失的可能性。
　　3. 政策风险：随着我国资本市场的不断发展，相关的法律、法规及政策也在不断的进行完善。不排除在理财期限内，因为法律法规的出台或修订，使本理财产品的运行环境发生相应变化，造成本理财产品的运行发生困难，继而影响理财产品的收益及本金的可能性。
　　4. 流动性风险：本产品为固定期限理财产品，理财期内封闭运行，客户无权提前终止本期理财产品，因此若客户产生任何流动性需求，可能产生困难。
　　5. 其他风险：因战争、自然灾害、重大政治事件等不可抗力以及其他不可预见的意外事件可能致使理财产品面临损失的任何风险。

　　六、信息公告
　　工商银行将在本产品到期日后5个工作日内，在中国工商银行网站（www.icbc.com.cn）和各营业网点发布相关信息公告。

　　七、特别提示
　　本期人民币理财产品预期收益率仅供客户参考，并不作为中国工商银行向客户支付理财收益的承诺；客户所能获得的最终收益以中国工商银行的实际支付为准，且不超过本说明书约定的预期最高收益率。故投资者在投资前，请仔细阅读本产品说明书，并作出独立的投资决策。
　　中国工商银行将恪守勤勉尽责的原则，合理配置资产组合，为客户提供专业化的理财服务。

　　网站公布数据仅供参考，实际内容以网点公布为准。