一、中国工商银行灵通快线个人超短期人民币理财产品收益测算说明

　　经过中国人民银行2007年3月至今的不断加息，市场债券收益率处于历史较好水平。目前市场1个月、3个月、1年期投资品收益率分别在3.10%、3.40%、4.05%左右。

　　超短期产品自2008年2月开始发行，由于产品对于流动性的高度需求，需要维持30%以上的现金规模（现金的收益目前为1.62%）。经过一段时间的运作测算，产品预计可以达到2.60%的收益率，在实现给投资者2.0%的收益率并扣除0.23%的管理及托管费后可以实现盈利。

　　产品到期后客户预期可获得最高年化收益率为2.0% ，即客户预期最高年化收益率2.0%=理财产品投资收益率（约2.6%）-（销售费用+托管费用+投资管理收益）（约0.6%）。

 　　二、中国工商银行灵通快线个人超短期人民币理财产品最不利投资结果说明

　　本产品为非本金保证浮动型理财产品，由于市场波动导致资产池内投资品贬值或者投资品发生信用风险导致相应损失，使产品到期时投资品出售收入有可能不足以支付客户预期收益，甚至不足以支付理财产品本金，届时理财资金将按照产品到期时的产品净值向客户进行分配。但在此种情形下，理财产品保留向发生信用风险的投资品发行主体进行追偿的权利，若这些权利在未来得以实现，在扣除相关费用后，将继续向客户进行清偿。

二○○八年六月十六日